《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》发布

中航证券 薄晓旭
　　为支持海南实体经济发展，服务海南自由贸易港建设，近期，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》（简称《意见》），从提升人民币可兑换水平支持跨境贸易投资自由化便利化、完善海南金融市场体系、扩大海南金融业对外开放、加强金融产品和服务创新、提升金融服务水平、加强金融监管防范化解金融风险等六个方面提出33条具体措施，积极推动海南自由贸易港资金往来和跨境贸易投资自由化便利化，深化海南改革开放。《意见》的出台基本确立了金融支持海南全面深化改革开放的“四梁八柱”，有助于弥补海南金融短板、夯实海南金融基础。
　　推动海南跨境贸易自由化
进一步推动跨境货物贸易、服务贸易以及新型国际贸易结算便利化是当前离岸国际贸易的重要特征，银行真实性核查从事前审查转为事后核查、实施与跨境服务贸易配套的资金支付与转移制度、跨境结算等一系列措施有望进一步促进海南离岸新型国际贸易业务规模增长。
　　在跨境投资外汇管理上，在风险可控前提下，允许海南自由贸易港内合格境外有限合伙人（QFLP）按照余额管理模式自由汇出、汇入资金；将海南自由贸易港纳入合格境内有限合伙人（QDLP）试点，给予海南自由贸易港QDLP试点基础额度，每年可按一定规则向其增发QDLP额度。自《海南自由贸易港建设总体方案》发布以来，央行和外汇管理局不断出台跨境资金流动自由化便利化政策，包括推进账户体系建设、提高跨境贸易投资人民币结算便利化水平、优化跨境投融资汇兑管理等，去年12月份，外汇局批复同意在海南自由贸易港开展合格境内有限合伙人（QDLP）对外投资试点，并给予50亿美元试点投资额度。目前，外汇局海南省分局已经制定了QDLP试点的管理办法，正在组织推进具体的试点工作，QDLP投资领域较QDII的投资领域更广，进行QDLP试点是推进海南自由贸易港与境外资金自由便利流动的重要举措。
　　此外，探索开展跨境资产管理业务试点，支持境外投资者投资海南自由贸易港内金融机构发行的理财产品、证券期货经营机构私募资产管理产品、公募证券投资基金、保险资产管理产品等资产管理产品；放宽个人跨境交易政策，支持在海南自由贸易港内就业的境外个人开展包括证券投资在内的各类境内投资；在海南开展本外币合一跨境资金池业务试点，支持符合资格的非银行金融机构开展结售汇业务试点；为境外投资者开拓了更为丰富的投资路径和投资品种，进一步活跃海南投融资市场。
　　完善海南金融市场体系扩大金融业对外开放
《意见》从四个方面提出要完善金融市场体系，包括支持海南银行业发展、支持海南引进全国性股份制商业银行设立分行、支持海南引进外资参股地方性资产管理公司；支持符合条件的海南企业首发上市、通过多层次股权市场发展壮大、支持海南企业并购重组实现转型升级；支持海南企业发行债券融资、支持海南企业通过资产证券化盘活存量；支持相关基金发展、支持符合条件的机构在海南依法申请设立合资公募基金管理公司，支持符合条件的境外金融机构在海南全资拥有或控股参股期货公司。通过银行、股权、债权、基金等形式支持海南金融市场直接融资和间接融资，引导金融资源聚集海南，支持自贸港建设。
　　扩大对银行业、保险业等金融业态的对外开放举措，鼓励境外金融机构落户海南，允许已取得离岸银行业务资格的中资商业银行总行授权海南自由贸易港内分行开展离岸银行业务。通过扩大开放吸引外资机构，丰富金融产品，提高自贸港金融配置能力，提升对外开放水平和自贸港金融业态的发展质量。
　　加强金融创新提升服务水平
《意见》提出要加强金融产品和服务的创新，鼓励创新面向国际市场的人民币金融产品及业务，扩大境外人民币投资海南金融产品的范围；创新发展保险业务、绿色金融；支持商业银行、中国银联联合产业各方推进开展，聚焦金融服务小微企业；支持海南加快发展航运金融、船舶融资租赁等现代服务业；支持文化、体育、旅游业发展等。立足于自贸港服务产业经济发展的目标与方向，提升本外币银行账户业务便利性，坚持服务核心产业，航运金融、船舶融资、文化、体育、旅游业等优势产业的金融资源配置能力有望提升，为海南高质量发展增长极保驾护航。
　　加强监管防范金融风险
《意见》提出构建金融宏观审慎管理体系，加强对重大风险的识别和对系统性金融风险的防范，同时，加强金融消费者权益保护，加大相关司法保障，在金融支持实业快速发展的背景下，确保风险风控能力和金融改革创新相适应。
　　整体来看，《意见》是在海南全面深化改革开放的大背景下，围绕《海南自由贸易港建设总体方案》的要求，坚持深化金融供给侧结构性改革，在金融政策、产品和工具等各方面积极创新，通过金融业的快速发展，加大对旅游业、现代服务业、高新技术产业等各核心产业的支持力度，有利于激活市场主体活力，稳步推进海南自贸港建设。